Inilah hotel yang terletak di jantung kota Jember, berada di Jalan Diponegoro 43, hotel ini tak jauh dari pusat belanja, perkantoran, dan instansi pemerintah. Jarak antara Hotel Istana dengan alun-alun hanya 500 meter. Ini salah satu hotel bersejarah di Jember. Sebelum bernama Istana Hotel, nama hotel ini adalah Hotel Mars. Memasuki kepemilikan oleh generasi ketiga, nama diubah untuk mengangkat imej menjadi hotel bisnis. Hotel ini memiliki 42 kamar, yang terdiri atas Istana Suite (2 kamar), Deluxe (28 kamar), Executive (8 kamar), dan Execuitve Suite (4 kamar). Khusus untuk Istana Suite, ukurannya mencapai 8 x 5,5 meter, dilengkapi ruang tamu, ruang makan, ruang tidur, kamar mandi, counter mini bar, buah-buahan. Desain interior atau perabotan kamar terbuat dari kayu dengan konsep minimalis. Semua kamar dilengkapi dengan TV layar datar, meja kerja, coffee maker, dan minibar. Para tamu bisa menyewa mobil, compliment surat kabar harian, atau memanfaatkan layanan penyimpanan barang di front office, dan menyediakan layanan binatu dan concierge. Hotel ini berkembang cukup pesat, dan mulai jadi rujukan bagi pengunjung luar kota untuk menginap selama di Jember.
